在“2025 浦江金融与发展论坛”上，围绕“大资管行业转型：构建财富管理新生态”开展圆桌对话，6位来自银行理财领域的365足彩下载围绕银行理财转型、低利率时代的资产配置以及财富管理转型等议题展开深入讨论。本次圆桌对话由365足彩资产管理人论坛常务副秘书长王启道主持。

光大理财副总经理李永锋：以客户为中心，多元举措应对低利率环境

李永锋指出，尽管理财产品名义收益率呈下降趋势，但客户得到的实际利率，在考虑通胀因素后仍具吸引力，这也是理财市场持续增长的原因之一。他强调，理财行业需从客户需求出发，精准画像，通过合适的渠道将合适的产品销售给合适的客户。他建议，针对低利率环境，理财公司需在渠道服务和产品体系化等方面发力，与各家商业银行渠道深化合作深度协同，做好客户分层分群服务，覆盖更多客群，并优化细化产品体系，提供低波动、固收+、高弹性等多层次、体系化理财产品，以满足不同客户差异化的财富管理需求。

青银理财副总裁（主持工作）唐建卓：资产配置比例或将迎变

唐建卓认为，当前环境下居民风险偏好持续下行，更倾向投资于具有低波稳健、具备绝对收益特征的理财产品。他指出，面对不断变化的市场，理财公司大类资产配置的比例也将随市场周期而变化，理财公司需要为新赛道布局。同时低利率环境下理财产品同质性较强，资管公司需明确方向，做好产品，运用多元投资策略。然而理财公司也面临着诸多现实难题，如高收益资产容量有限、资产波动性加大、投资工具限制等情况。资管机构应做好理财产品投资管理，配合销售机构应做好客户宣传引导，共同应对可能出现的市场波动。

杭银理财总经理李俊：低利率下的策略创新

李俊表示，低利率环境下财富生态处于混沌状态，资管与财富管理的界限模糊。他认为，资管机构应专注做好产品，运用策略以应对低收益挑战，但现实中面临资产容量、市场容量及衍生品限制等问题。他呼吁监管支持，并指出在净值化转型推进过程中，资管产品可能出现波动，需资管机构和销售机构共同应对。同时，他强调投资者教育的重要性，认为需提前做好准备，以应对可能出现的市场波动。

温州银行副行长占华：聚焦固收等资产，适度配置权益资产

占华认为，银行理财应与基金区别开来，回归本质，注重客户需求主导的配置策略。他提出，未来资产配置的三个方向是：一是继续将固定收益作为主要配置资产，增强交易能力；二是增加负相关性资产配置，如美元债券和外币资产，以应对人民币汇率波动；三是充分利用银行理财的非标资产优势，平滑风险收益波动。对于权益资产，通过风险预算适当配置。

成都农商银行资管部总经理王克武：财富管理转型与客户陪伴并重

王克武表示，中小农商行在理财业务上面临监管、资产配置与客户风险偏好三重压力。成都农商银行谨慎配置资产，注重安全与合规。他指出，当前农商行理财规模受限，非标资产配置受限，主要配置城投债和高流动性资产，以实现收益、流动性和市场风险敞口的平衡。负债端以中老年客户为主，强调稳健，风险预算需到位。此外，银行正尝试财富管理业务，推出特色产品，配合大财富管理战略，应对低利率环境下的存款竞争压力。

济安集群轮值主席韦洪波：银行理财与公募基金的差异化发展

韦洪波从评级机构角度对比了银行理财与公募基金的差异。公募基金是投资工具，而银行理财则更接近于一站式解决财富管理的产品。公募基金透明度高，而银行理财则注重产品特性和客户体验。他指出，银行理财不应该过多关注产品达标率和收益率，避免过度竞争导致成本上升。银行理财需在财富管理转型中强化产品服务，避免过度依赖债券收益。同时，他呼吁理财行业关注客户需求，提升产品透明度与多样性，以应对公募基金等竞争对手的挑战。

在讨论环节，主持人邀请365足彩下载们围绕财富管理转型，分享心得并呼吁关注转型中遇到的刚性困难。365足彩下载们认为，银行理财行业需在低利率环境下加快财富管理转型，通过多元化资产配置、客户分层服务、渠道拓展与产品创新应对市场变化。李永锋提出，理财行业需关注场景化服务，持续优化客户申购赎回等各个流程，以提升客户体验。唐建卓呼吁拓宽理财产品销售渠道，以多元化的理财产品服务不同需求的客户。李俊强调需规范销售行为，如选择性展示收益率等，以巩固财富管理基础。占华呼吁给予非持牌的银行理财机构更多的发展空间。王克武提出注重增强客户陪伴和服务意识。韦洪波认为，财富管理关键在于资产配置与客户服务，同时强调资管机构应关注产品灵魂与能力建设。